2020年新冠疫情以來，各種地緣政治風險、軍事沖突、貿易摩擦等事件對資本市場造成了較大沖擊，全球資產配置變化也愈發(fā)受到關注。如何在新的市場環(huán)境中實現(xiàn)資產保值與增值，是值得深度探析的重要話題。
11月21日，中豪與思睿集團（GROW Investment Group）聯(lián)合舉辦“展望2024、洞見市場、把握機遇”主題沙龍活動。中豪合伙人黎莎莎與思睿集團首席投資官William Ma，思睿集團合伙人、首席經濟學家洪灝，思睿集團QDLP總經理陳振炯進行了深度交流，從國際市場表現(xiàn)、投資回報等多個維度對過去進行回顧分析，并立足于當前政策、匯率、市場變動因素等對2024年提出展望。
William分享近日中美兩國基金與投行的新趨勢，發(fā)現(xiàn)主題投資、宏觀基金、多策略基金的占比在放大，傳統(tǒng)債券投資的比重在收窄。從全球資產配置結構來看，私募在機構投資者組合中達到了三分之一的比重，這預示著全球資產配置新趨勢，私募的資產規(guī)模或將持續(xù)增長。
通過對2023年市場表現(xiàn)、2024年展望和全球投資機會分析，William從投資預期、投資部署、投資目標三個方面提出觀點：目前市場過于悲觀，預期嚴重低迷，2023年全球經濟增長或將超預期；隨著經濟衰退擔憂減弱，一旦出現(xiàn)復蘇跡象，股市將會反彈；基于美股和科技板塊的估值、盈利水平，結合風險及板塊偏好，2024年一、二季度可擇機逐步增加科技行業(yè)敞口。
洪灝認為，2023年復常大事當屬大國重啟。隨著交流復通，一如雙方高層對話不斷和跨境往來頻增所示，都將促進雙方相互理解。其從中美利差、央行資產負債表等方面對市場后續(xù)發(fā)展做了預判分析，認為人民幣弱勢正趨緩和、實際有效匯率已觸及周期性底部、中美利差開始趨穩(wěn)。
沙龍最后，陳振炯簡要介紹了市場上常見的“內投外”跨境產品、QDLP跨境制度背景、QDLP基金跨境交易結構、瑞士寶盛DAA產品、北巖混合多策略對沖基金產品，重點分享了思睿集團提供的QD（QDLP/QDII）組合管理方案，包括大宗基金、區(qū)域基金、被動指數(shù)基金、行業(yè)/主題基金、債券基金、另類投資。
