中豪破產(chǎn)研究專題文章均摘選自本所律師多年在破產(chǎn)專業(yè)領(lǐng)域的理論研究成果，以企業(yè)破產(chǎn)為主題，囊括了破產(chǎn)實(shí)務(wù)中熱點(diǎn)與前沿法律問題，以期對(duì)業(yè)界同仁有所助益。
主要觀點(diǎn) ：破產(chǎn)程序中，抵押權(quán)人就特定擔(dān)保財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先受償權(quán)。但實(shí)踐中，其權(quán)利實(shí)現(xiàn)往往會(huì)受限。破產(chǎn)案件中，有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)人與普通債權(quán)人的博弈通常會(huì)自破產(chǎn)受理開始直至債務(wù)人注銷為止，有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)人的優(yōu)先權(quán)在程序中如何實(shí)現(xiàn)亦是各方極為關(guān)注的問題。破產(chǎn)清算程序就是清產(chǎn)核資，即清理資產(chǎn)、償還債務(wù)。那么在清算過程中，擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的處置方式、時(shí)限、期限、途徑、價(jià)格、稅費(fèi)承擔(dān)等，都將對(duì)其價(jià)值產(chǎn)生較大影響。在實(shí)踐中，如何處理才能更好地處置財(cái)產(chǎn)，更好地平衡各組別債權(quán)人的利益，最大程度地實(shí)現(xiàn)程序正義，保障實(shí)體公平？筆者通過實(shí)踐中遇到的些許問題，僅就破產(chǎn)清算程序中的抵押不動(dòng)產(chǎn)處置事宜作梳理和思考。
一、擔(dān)保財(cái)產(chǎn)相關(guān)法律規(guī)定
1 “財(cái)產(chǎn)”相關(guān)概念
《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》（下稱《破產(chǎn)法》）第30條規(guī)定：“破產(chǎn)申請受理時(shí)屬于債務(wù)人的全部財(cái)產(chǎn)，以及破產(chǎn)申請受理后至破產(chǎn)程序終結(jié)前債務(wù)人取得的財(cái)產(chǎn)，為債務(wù)人財(cái)產(chǎn)。”
《破產(chǎn)法》第107條第2款規(guī)定，債務(wù)人被宣告破產(chǎn)后，債務(wù)人稱為破產(chǎn)人，債務(wù)人財(cái)產(chǎn)稱為破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，人民法院受理破產(chǎn)申請時(shí)對(duì)債務(wù)人享有的債權(quán)稱為破產(chǎn)債權(quán)。
3. “債務(wù)人財(cái)產(chǎn)”與“破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)”的關(guān)系
《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法>若干問題的規(guī)定（二）》（以下簡稱《破產(chǎn)法司法解釋二》）第3條規(guī)定：“債務(wù)人已依法設(shè)定擔(dān)保物權(quán)的特定財(cái)產(chǎn)，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為債務(wù)人財(cái)產(chǎn)。”
因此，擔(dān)保財(cái)產(chǎn)屬債務(wù)人財(cái)產(chǎn)，破產(chǎn)宣告后屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)。那既然擔(dān)保財(cái)產(chǎn)屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，那么也適用破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)處置的法律規(guī)定。
2 擔(dān)保財(cái)產(chǎn)優(yōu)先性
《破產(chǎn)法》第109條、《全國法院破產(chǎn)審判工作會(huì)議紀(jì)要》（簡稱《破產(chǎn)審判紀(jì)要》）第25條以及《破產(chǎn)法司法解釋二》第3條第2款規(guī)定，在破產(chǎn)清算程序中，對(duì)債務(wù)人特定財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的債權(quán)人可以隨時(shí)向管理人主張就該特定財(cái)產(chǎn)變價(jià)處置行使優(yōu)先受償權(quán)，管理人應(yīng)及時(shí)變價(jià)處置，不得以須經(jīng)債權(quán)人會(huì)議決議等為由拒絕。但因單獨(dú)處置擔(dān)保財(cái)產(chǎn)會(huì)降低其他破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的價(jià)值而應(yīng)整體處置的除外。
破產(chǎn)程序中抵押權(quán)的優(yōu)先受償性體現(xiàn)在抵押財(cái)產(chǎn)應(yīng)首先用于清償對(duì)應(yīng)的擔(dān)保債權(quán)，清償之后如有剩余，才能用于清償除處置抵押物以外所產(chǎn)生的破產(chǎn)費(fèi)用、共益?zhèn)鶆?wù)和其他破產(chǎn)債權(quán)。
但優(yōu)先權(quán)亦并非絕對(duì)，《破產(chǎn)法》第132條規(guī)定了一個(gè)例外。即2007年6月1日之前的職工債權(quán)，依照《破產(chǎn)法》第113條的規(guī)定清償后不足以清償?shù)牟糠郑該?dān)保財(cái)產(chǎn)優(yōu)先于該擔(dān)保權(quán)利人受償。
二、擔(dān)保財(cái)產(chǎn)處置程序
根據(jù)《破產(chǎn)法》規(guī)定，債權(quán)人會(huì)議行使的職權(quán)包含通過債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的管理方案、通過破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的變價(jià)方案。管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)擬訂破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)變價(jià)方案，提交債權(quán)人會(huì)議討論。管理人實(shí)施對(duì)債權(quán)人利益有重大影響的財(cái)產(chǎn)處分行為，應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告?zhèn)鶛?quán)人委員會(huì)；未設(shè)立債權(quán)人委員會(huì)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告人民法院。管理人應(yīng)當(dāng)按照債權(quán)人會(huì)議通過的或者人民法院裁定的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)變價(jià)方案，適時(shí)變價(jià)出售破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)。
實(shí)踐中，債務(wù)人設(shè)立擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)通常為企業(yè)中較為有價(jià)值的財(cái)產(chǎn)。同時(shí)，管理人為依法履職，且充分考慮各組別債權(quán)人利益平衡等因素，通常情況下不會(huì)僅就某一擔(dān)保財(cái)產(chǎn)做先行處置方案，或就某一擔(dān)保財(cái)產(chǎn)處置提交債權(quán)人委員會(huì)或法院。往往會(huì)報(bào)告法院后，將整體方案提交債權(quán)人會(huì)議。而債權(quán)人會(huì)議對(duì)整體財(cái)產(chǎn)處置方案作出決議或由法院裁定認(rèn)可，通常會(huì)經(jīng)歷一段時(shí)間。擔(dān)保權(quán)人通常都會(huì)面臨的問題就是其變現(xiàn)權(quán)的暫停行使。我國破產(chǎn)法對(duì)于擔(dān)保權(quán)人優(yōu)先受償權(quán)的實(shí)現(xiàn)如何進(jìn)行救濟(jì)卻無明確的規(guī)定。擔(dān)保權(quán)人針對(duì)自身資產(chǎn)所對(duì)應(yīng)的財(cái)產(chǎn)變價(jià)方案如有異議，僅能向法院提起復(fù)議等，很難有實(shí)質(zhì)性救濟(jì)。
三、擔(dān)保財(cái)產(chǎn)處置方式
《企業(yè)破產(chǎn)法》第112條規(guī)定，變價(jià)出售破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)通過拍賣進(jìn)行。但是，債權(quán)人會(huì)議另有決議的除外。破產(chǎn)企業(yè)可以全部或部分變價(jià)出售。企業(yè)變價(jià)出售時(shí)，可以將其中的無形資產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)單獨(dú)變價(jià)出售。按照國家規(guī)定不能拍賣或者限制轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照國家規(guī)定的方式處理。那么，擔(dān)保財(cái)產(chǎn)在實(shí)踐中的處置方式大致有以下三類：
根據(jù)破產(chǎn)法規(guī)定，公開拍賣是破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)處置原則，不公開拍賣為例外，且需債權(quán)人會(huì)議決議。此規(guī)定旨在保障財(cái)產(chǎn)變價(jià)的方式公平公正，以維護(hù)全體債權(quán)人利益。具體處置措施可參照《最高人民法院關(guān)于人民法院民事執(zhí)行中拍賣、變賣財(cái)產(chǎn)的規(guī)定》（下稱《拍賣變賣規(guī)定》）。
就筆者近幾年的實(shí)務(wù)感受，通過公開拍賣的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，社會(huì)關(guān)注度越來越高，涉及范圍越來越廣。管理人及輔拍機(jī)構(gòu)接受咨詢的意向購買人遍布全國，這也讓資產(chǎn)處置最終價(jià)格更加公允。公開拍賣后清償在實(shí)踐中應(yīng)用最多，在此不作贅述。
《中華人民共和國擔(dān)保法》第三十三條、《中華人民共和國民法典》第三百八十六條規(guī)定，債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依照本法規(guī)定以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。擔(dān)保物權(quán)人在債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)的情形，依法享有就擔(dān)保財(cái)產(chǎn)優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利，但是法律另有規(guī)定的除外。
實(shí)踐中，因破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)情況較為復(fù)雜，或是外部環(huán)境影響等因素，資產(chǎn)處置可能面臨數(shù)次流拍。基于變價(jià)方案內(nèi)容通常為降價(jià)百分之二十以內(nèi)某個(gè)數(shù)，直至處置完畢，這就可能導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值不斷貶損。繼續(xù)降價(jià)拍賣，可能會(huì)在某一個(gè)價(jià)位吸引數(shù)位意向購買人競價(jià)。筆者也曾多次遇到在第三次、第四次拍賣時(shí)，因數(shù)人參與競爭，最終延時(shí)上百次，成交價(jià)溢價(jià)三分之一左右。但也可能會(huì)進(jìn)入另一種情況，那就是仍無人問津。法院、政府和破產(chǎn)管理人為了止損，為了維護(hù)債務(wù)人和債權(quán)人的合法利益，可能會(huì)嘗試“以物抵債”。與此同時(shí)，擔(dān)保權(quán)人可能也會(huì)為了止損而希望擔(dān)保財(cái)產(chǎn)盡早落定。筆者實(shí)踐中也數(shù)次遇到擔(dān)保權(quán)人提出以擔(dān)保財(cái)產(chǎn)評(píng)估價(jià)直接以物抵債。因此，以物抵債清償在實(shí)踐中會(huì)被視為實(shí)現(xiàn)債權(quán)、消滅債務(wù)、化解債權(quán)債務(wù)矛盾和解決問題的救命稻草。
以物抵債清償，需要管理人關(guān)注的點(diǎn)也很多。例如，擔(dān)保財(cái)產(chǎn)是整體，還是可分割；享有優(yōu)先受償權(quán)的債權(quán)范圍十分明確及準(zhǔn)確；抵債或清償?shù)馁Y產(chǎn)價(jià)值要準(zhǔn)確；以評(píng)估凈值或拍賣保留價(jià)為限價(jià)標(biāo)準(zhǔn)；實(shí)物不分割；按順位和比例清償；確保破產(chǎn)費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)實(shí)現(xiàn)等。同時(shí)，管理人對(duì)于以物抵債程序也須十分謹(jǐn)慎，尤其是在擔(dān)保財(cái)產(chǎn)涉及較高的稅、費(fèi)的情況下，是先核稅、款清，再報(bào)裁過戶；還是先報(bào)裁，再核稅、款清。這往往會(huì)成為管理人和擔(dān)保權(quán)人爭議的主要矛盾。
《破產(chǎn)審判紀(jì)要》關(guān)于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的處置中明確，破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)處置應(yīng)當(dāng)以價(jià)值最大化為原則，兼顧處置效率。在拍賣不成的情況下，經(jīng)債權(quán)人會(huì)議決議，可以采取作價(jià)變賣或?qū)嵨锓峙浞绞健９P者認(rèn)為，實(shí)踐中應(yīng)用此種方式較為受限，管理人盡職履責(zé)的角度同以物抵債有些類似。如果擔(dān)保財(cái)產(chǎn)較為清晰、財(cái)產(chǎn)獨(dú)立且債權(quán)足額，則與以物抵債類似。但如果所涉及的財(cái)產(chǎn)情況十分復(fù)雜，甚至無法區(qū)分亦無法分割，管理人萬般無奈下選擇實(shí)物分配，則可能涉及的稅費(fèi)承擔(dān)、變更過戶等問題會(huì)更加棘手。
四、擔(dān)保財(cái)產(chǎn)處置所涉稅費(fèi)承擔(dān)
擔(dān)保財(cái)產(chǎn)處置不論處置方式，但最終必然涉及到產(chǎn)權(quán)變更過戶，這就涉及到擔(dān)保財(cái)產(chǎn)處置整個(gè)過程所涉及的交易稅及企業(yè)稅，以及基于擔(dān)保財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的費(fèi)用等。這些稅和費(fèi)，由誰承擔(dān)，如何承擔(dān)，才能更有利于資產(chǎn)的保值、增值？
1 擔(dān)保財(cái)產(chǎn)處置所涉“稅”種
根據(jù)我國稅法相關(guān)規(guī)定，不動(dòng)產(chǎn)處置中可能涉及的稅為增值稅、增值稅附加、土地使用稅、房產(chǎn)稅、契稅、土地增值稅、印花稅等。
筆者在實(shí)踐中通常會(huì)以變更過戶為節(jié)點(diǎn)來看待稅。不動(dòng)產(chǎn)變更過戶所產(chǎn)生的交易相關(guān)稅費(fèi)是在變更過戶時(shí)即需繳納的；但如果涉及到土地增值稅，則通常是在變更過戶后，由債務(wù)人企業(yè)向稅務(wù)主管部門申報(bào)核繳。也就是說，從時(shí)間節(jié)點(diǎn)上通常分為交易時(shí)和交易后。
2 擔(dān)保財(cái)產(chǎn)處置所涉“費(fèi)”
《最高人民法院關(guān)于審理企業(yè)破產(chǎn)案件確定管理人報(bào)酬的規(guī)定》第十三條，管理人對(duì)擔(dān)保物的維護(hù)、變現(xiàn)、交付等管理工作付出合理勞動(dòng)的，有權(quán)向擔(dān)保權(quán)人收取適當(dāng)?shù)膱?bào)酬。同時(shí)，管理人基于對(duì)擔(dān)保物的維護(hù)、變現(xiàn)、交付等管理工作實(shí)際支付的費(fèi)用，也應(yīng)由擔(dān)保權(quán)人承擔(dān)。在實(shí)踐中，通常可能會(huì)涉及到擔(dān)保財(cái)產(chǎn)處置所涉及的評(píng)估費(fèi)用、拍賣費(fèi)用、房產(chǎn)所必需安保人員工資、房產(chǎn)所涉及維修費(fèi)、房產(chǎn)日常維護(hù)所產(chǎn)生的水電費(fèi)、除四害費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、運(yùn)費(fèi)、通訊費(fèi)等費(fèi)用。
《重慶市高級(jí)人民法院關(guān)于企業(yè)破產(chǎn)程序涉稅問題處理的實(shí)施意見》（以下簡稱重慶高院涉稅處理意見）第二條第（七）納稅申報(bào)中，處置債務(wù)人財(cái)產(chǎn)過程中產(chǎn)生的應(yīng)當(dāng)由債務(wù)人繳納的稅(費(fèi))，屬于《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》第四十一條破產(chǎn)費(fèi)用中的“管理、變價(jià)和分配債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的費(fèi)用”，由管理人按期進(jìn)行納稅申報(bào)，并依法由債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)隨時(shí)清償。
筆者認(rèn)為，基于資產(chǎn)處置產(chǎn)生的稅，其法定納稅義務(wù)自始是債務(wù)人企業(yè)。但基于破產(chǎn)案件的特殊性、拍賣法等賦予的合意性等，可通過合法方式予以約定。實(shí)踐中，管理人通過公開拍賣的方式處置資產(chǎn)，所涉稅費(fèi)承擔(dān)大致采用以下兩種方式：一種是按法律規(guī)定買賣雙方各自承擔(dān)法定納稅義務(wù)；一種是買方承擔(dān)買賣雙方所有稅費(fèi)。
此種方式下，就資產(chǎn)處置而言，應(yīng)沒有什么爭議。意向購買人對(duì)此部分內(nèi)容不會(huì)有太大顧慮。通常情況下，涉及不動(dòng)產(chǎn)的交易，買方可僅僅考慮自己買受所產(chǎn)生的契稅，而這部分稅款金額是可預(yù)估的。也就是說，稅費(fèi)各自承擔(dān)，他僅需要考慮自己購買資產(chǎn)所應(yīng)繳的稅費(fèi)，通常不會(huì)影響其作出是否購買的決策。但對(duì)于債務(wù)人來講，其拍得的處置款中須扣除掉相應(yīng)的稅款，余下的款項(xiàng)支付完破產(chǎn)費(fèi)用、共益?zhèn)鶆?wù)后，再用以清償債務(wù)，那可能最終可用于清償債務(wù)的款項(xiàng)就小了不少。
據(jù)筆者了解，實(shí)務(wù)中還存在個(gè)別案件中資產(chǎn)處置后所得價(jià)款，還不足以支付破產(chǎn)費(fèi)用、共益?zhèn)鶆?wù)及交易項(xiàng)下稅費(fèi)。因此，是否選擇此種方式取決于案件中債務(wù)人經(jīng)濟(jì)情況及具體資產(chǎn)情況。
鑒于破產(chǎn)案件的特殊性，破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的處置可約定稅費(fèi)承擔(dān)。適用此種方式的，大多標(biāo)的情況較為復(fù)雜：年代久遠(yuǎn)、資料不齊，核稅工作十分繁瑣；標(biāo)的較為復(fù)雜，可能存在無法分割，需整體處置的情況，因而需對(duì)應(yīng)不同權(quán)利人；破產(chǎn)企業(yè)負(fù)債特別嚴(yán)重，無力支付任何費(fèi)用等。
因?qū)嵺`中買方承擔(dān)雙方稅費(fèi)的爭議及糾紛較多，部分稅務(wù)主管部門被動(dòng)核稅等因素影響，管理人在做資產(chǎn)處置公告時(shí)會(huì)更為謹(jǐn)慎，通常會(huì)進(jìn)一步明確以下幾個(gè)方面：一是明確所涉稅種，賣方稅包括但不限于房產(chǎn)稅、土地增值稅等。因?yàn)楸娝苤恋卦鲋刀愒诓粍?dòng)產(chǎn)變更過戶時(shí)，有可能會(huì)產(chǎn)生極高的稅金。二是明確提示風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)稅費(fèi)情況請買受人在參與競拍前，務(wù)必自行前往稅務(wù)主管部門咨詢了解。但實(shí)踐中，稅務(wù)主管部門通常是由債務(wù)人企業(yè)申報(bào)后再進(jìn)行核稅。作為一個(gè)現(xiàn)階段毫無關(guān)聯(lián)的意向購買人，即便其前往稅務(wù)主管部門，又能了解到什么具體稅費(fèi)情況呢？這也就可能成為實(shí)踐中“實(shí)力勸退”意向購買人的一大傷殺武器。
筆者實(shí)踐中處理了一個(gè)案例：債務(wù)人企業(yè)自改制后，歷經(jīng)自行清算、強(qiáng)制清算，后因資不抵債轉(zhuǎn)入破產(chǎn)清算程序。因債務(wù)人已停止經(jīng)營多年，無營業(yè)或非營業(yè)收入，公司名下僅有兩處房產(chǎn)。其中一處房產(chǎn)系上世紀(jì)九十年代和一房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)聯(lián)建，建設(shè)成本極低，管理人預(yù)計(jì)所涉及土地增值稅較高。為提高債權(quán)清償率，管理人報(bào)經(jīng)法院同意后，在拍賣公告中明確說明買賣雙方所有稅費(fèi)均由買受人承擔(dān)，并重點(diǎn)提示買受人注意并提前前往了解。房產(chǎn)評(píng)估價(jià)350萬元，后成交價(jià)410萬元。該買受人系在拍賣截止前兩分鐘入場，與前一報(bào)名者輪番報(bào)價(jià)一百余次，最終溢價(jià)成交。該買受人在參拍前未前往現(xiàn)場查看，亦未向管理人咨詢相關(guān)稅費(fèi)等情況。成交后，管理人及留守人員正式前往稅務(wù)局核算稅費(fèi)，因初始成本極低，土地增值稅約達(dá)209萬元。這遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了買受人的預(yù)期及接受程度。管理人多次前往稅務(wù)局溝通，法院也和稅務(wù)局聯(lián)動(dòng)，最終采用了核定征收的方式。將土地增值稅從209萬元調(diào)整至47萬元。最終，買受人將所有稅款轉(zhuǎn)入管理人賬戶。管理人處置資產(chǎn)實(shí)得了房產(chǎn)凈值后用于清償該案職工債權(quán)，化解了較大的矛盾。
在上述案例的溝通中，管理人有兩點(diǎn)真實(shí)感受：一是稅務(wù)部門配合度很高。但部分稅務(wù)主管部門日常工作中少有涉及破產(chǎn)案件，對(duì)破產(chǎn)的法律規(guī)定及資產(chǎn)處置程序不是特別了解。管理人向其提交了相關(guān)規(guī)定和本案材料后，該稅務(wù)主管部門多次召開專題會(huì)討論解決方案。二是府院聯(lián)動(dòng)，個(gè)案溝通，高效、務(wù)實(shí)地解決了破產(chǎn)案件的棘手問題。本案中，破產(chǎn)案件受理法院了解到前述情況后，多次主動(dòng)聯(lián)系稅務(wù)主管部門說明案件情況，并書面函告稅務(wù)部門，希望可以給予支持。府院聯(lián)動(dòng)，一案一策，最大限度地保障了納稅法定義務(wù)與債務(wù)人權(quán)益保護(hù)的公平公正，也切實(shí)解決了破產(chǎn)案件中市場接受度不是太高的資產(chǎn)處置的價(jià)值保障問題。假設(shè)，如前述房產(chǎn)土地增值稅問題無法協(xié)調(diào)解決，該買受人大概率是會(huì)悔拍，管理人會(huì)依職權(quán)向其主張違約責(zé)任及損失賠償；資產(chǎn)再次掛網(wǎng)，披露詳細(xì)的土地增值稅金額，則極可能會(huì)打消絕大部分關(guān)注該資產(chǎn)的意向購買人的購買意愿；最終，可能導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值無法實(shí)現(xiàn)，案件也無法了結(jié)。
4 以物抵債下稅費(fèi)承擔(dān)主體及支付程序
參照《最高人民法院關(guān)于人民法院民事執(zhí)行中拍賣、變賣財(cái)產(chǎn)的規(guī)定》第二十條，拍賣成交或者以流拍的財(cái)產(chǎn)抵債的，人民法院應(yīng)當(dāng)作出裁定，并于價(jià)款或者需要補(bǔ)交的差價(jià)全額交付后十日內(nèi)，送達(dá)買受人或者承受人。
實(shí)踐中，擔(dān)保財(cái)產(chǎn)以物抵債過程中，有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)人和管理人往往會(huì)在先稅后裁、先裁后稅上產(chǎn)生爭議。在破產(chǎn)清算案件中，如果擔(dān)保財(cái)產(chǎn)以以物抵債方式清償特定擔(dān)保債權(quán)人，則意味著通常情況下該破產(chǎn)企業(yè)無法拿出足夠的貨幣資金去繳納稅款。這也就讓管理人在擬寫變價(jià)方案等時(shí)，通常會(huì)明確說以物抵債條件下債務(wù)人所應(yīng)承擔(dān)的所有稅費(fèi)，由以物抵債的債權(quán)人承擔(dān)。
據(jù)筆者了解，也有先裁后稅的案件，但此種情形下，可能會(huì)出現(xiàn)債權(quán)人僅就變更過戶交易項(xiàng)下的稅費(fèi)繳清，而對(duì)于房產(chǎn)所涉及的土地增值稅卻不處理。土地增值稅的納稅義務(wù)人為債務(wù)人企業(yè)，最終將造成國家稅收的損失，也會(huì)對(duì)債務(wù)人企業(yè)清稅注銷產(chǎn)生影響。
筆者認(rèn)為，破產(chǎn)程序中的以物抵債同樣應(yīng)參照前述拍賣變賣規(guī)定執(zhí)行。以物抵債的債權(quán)人對(duì)于需要補(bǔ)交的差價(jià)應(yīng)全款支付，這是管理人提請法院裁定的前提，也是法院裁定作出及送達(dá)的前提。但與此同時(shí)，有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)人在得到清償前，須先支付一筆金額可能不小的稅費(fèi)，這對(duì)于其綜合評(píng)估以及作出是否抵債的抉擇也會(huì)產(chǎn)生較大影響。
五、擔(dān)保財(cái)產(chǎn)處置價(jià)值最大化
1 管理人應(yīng)在最快時(shí)間內(nèi)梳理出擔(dān)保財(cái)產(chǎn)詳情
了解各方訴求，夯實(shí)各項(xiàng)基礎(chǔ)工作
提出較為有利的方案
每個(gè)破產(chǎn)案件情況都不同，破產(chǎn)企業(yè)所持有資產(chǎn)的情況也不同。即便同樣是擁有房產(chǎn)，也可能因其是住宅或者商業(yè)性質(zhì)，其建成年代、地理位置、周邊配套、房屋品質(zhì)等情況不同，而價(jià)格相差懸殊；甚至因?yàn)樘幹玫臅r(shí)間不同，市場接受度、認(rèn)可度可能也會(huì)相差甚遠(yuǎn)。
管理人進(jìn)場后，應(yīng)盡快詳實(shí)全面地了解擔(dān)保財(cái)產(chǎn)具體情況，并了解各組別債權(quán)人訴求，尤其是針對(duì)擔(dān)保債權(quán)，可和有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)人作溝通以明確其訴求。管理人在制定方案時(shí)，可針對(duì)不同財(cái)產(chǎn)提出不同的處置方案，應(yīng)盡量詳盡。管理人應(yīng)該是了解債務(wù)人企業(yè)資產(chǎn)情況的人中最公正、最客觀的人，應(yīng)盡可能將了解的資產(chǎn)自身情況、和擔(dān)保權(quán)人溝通的情況、評(píng)估情況及處置方案，綜合分析判斷后，和債委會(huì)、債權(quán)人作充分說明，并擬定切實(shí)可行的方案。這也有利于管理人后續(xù)推動(dòng)資產(chǎn)處置過程中有依據(jù)可執(zhí)行。
管理人在公開選聘輔拍機(jī)構(gòu)時(shí)，應(yīng)更多地關(guān)注其提出的工作方案、工作業(yè)績、人員安排、收費(fèi)的比例及時(shí)間點(diǎn)等，而不僅僅關(guān)注其報(bào)價(jià)。選聘好輔拍機(jī)構(gòu)后即加大宣傳，針對(duì)不同的資產(chǎn)，可采用有區(qū)別的宣傳方式；保證較為充裕的資產(chǎn)拍賣公示時(shí)間；做好資產(chǎn)詳細(xì)情況介紹等工作。同時(shí)，管理人也可在微信公眾號(hào)等加強(qiáng)宣傳，部分意向購買人是長期關(guān)注不良資產(chǎn)的，其可能會(huì)較為關(guān)注各管理人的處置公告等。
2 制度完善、府院聯(lián)動(dòng)、稅務(wù)程序提前可在一定程度上提升資產(chǎn)處置價(jià)值及時(shí)效
破產(chǎn)清算程序中破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的處置價(jià)值最大化，一定程度上受限于標(biāo)的物項(xiàng)下稅費(fèi)的高低；而稅費(fèi)的高低，一方面受困于破產(chǎn)法與稅法一定范圍上的衍接問題，一方面也基于破產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)、行政制度的管理等。在處置擔(dān)保財(cái)產(chǎn)時(shí)，往往會(huì)因?yàn)閾?dān)保財(cái)產(chǎn)的個(gè)性而面臨不同的困境，有些是處置受限，包括城市限購等原因；有些是房產(chǎn)自身特殊性，比如項(xiàng)目未能辦證交付、房產(chǎn)所涉及稅費(fèi)極高、房產(chǎn)體量巨大且用途特殊等等。這些都需要破產(chǎn)法及相關(guān)法律制度不斷完善，讓破產(chǎn)更加有法可依、有據(jù)可循。同時(shí)針對(duì)不同的案件，確需府院聯(lián)動(dòng)的情況，爭取一案一策、一案一聯(lián)動(dòng)，亦可切實(shí)解決好案件矛盾問題，更好地維護(hù)各債權(quán)人利益。
2022年5月18日，重慶市高級(jí)人民法院、國家稅務(wù)總局重慶市稅務(wù)局就聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于建立企業(yè)破產(chǎn)處置協(xié)作機(jī)制的指導(dǎo)意見》的通知，第一點(diǎn)建立溝通協(xié)調(diào)機(jī)制第四款中“政策咨詢及詢價(jià)快速反饋。管理人為推進(jìn)破產(chǎn)程序的需要，向稅務(wù)機(jī)關(guān)提出稅收政策咨詢的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)及時(shí)提供稅收政策咨詢服務(wù)。管理人向稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行財(cái)產(chǎn)處置詢價(jià)的，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)予配合并及時(shí)書面回復(fù)。”這一指導(dǎo)意見對(duì)于推動(dòng)破產(chǎn)程序中的核稅事宜給出了極大支持。筆者在實(shí)踐中也多次就破產(chǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)處置所涉及稅費(fèi)向稅務(wù)主管部門咨詢，稅務(wù)主管部門相關(guān)人員均給予積極回復(fù)。這有利于管理人全面了解擔(dān)保財(cái)產(chǎn)絕對(duì)價(jià)值以及后續(xù)處置所可能面臨的矛盾。
3 有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)人積極、合法行權(quán)
破產(chǎn)企業(yè)的核心資產(chǎn)幾乎都會(huì)用于抵押貸款，這也就使得有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)人在整個(gè)破產(chǎn)案件的債權(quán)中擁有優(yōu)勢地位。凡事有利有弊，有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)因其優(yōu)先性，其權(quán)利行使的程序和時(shí)效等又往往會(huì)受限于普通債權(quán)人。最大化地實(shí)現(xiàn)擔(dān)保財(cái)產(chǎn)處置價(jià)值，除了管理人盡職履職詳細(xì)了解資產(chǎn)情況后制定方案，也需要有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)人積極、合法地行權(quán)。
每個(gè)案件都有其特征，沒有最好的方案，但可以共同尋求更優(yōu)的解。擔(dān)保權(quán)人可以積極加入債權(quán)人委員會(huì)，各組別利益的相對(duì)公平是整個(gè)案件最終公平的基礎(chǔ)。了解案件，發(fā)表看法，也有利于管理人制定合理的方案；參加審計(jì)、評(píng)估等中介機(jī)構(gòu)的評(píng)審，管理人通常會(huì)通過公開選聘聘請審計(jì)評(píng)估公司，其本身的專業(yè)性毋庸置疑，但各方的參與，可將自身對(duì)企業(yè)資產(chǎn)、行業(yè)現(xiàn)狀等相關(guān)意見建議提前反饋到中介機(jī)構(gòu)，對(duì)于報(bào)告的客觀性、全面性也是正面推動(dòng)；加強(qiáng)和管理人的溝通，針對(duì)具體擔(dān)保財(cái)產(chǎn)可提出處置方案供管理人參考，在不損害其他債權(quán)人利益的情況下，可能會(huì)討論出一個(gè)更合適的、處置價(jià)值更大化的路徑。
筆者在實(shí)踐中就有一個(gè)案件，一戶有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)人基于自身原因，向管理人提出其希望就其擔(dān)保財(cái)產(chǎn)以評(píng)估價(jià)格申請以物抵債，并自愿承擔(dān)債務(wù)人應(yīng)繳所有稅費(fèi)。管理人綜合評(píng)估后認(rèn)為，該不動(dòng)產(chǎn)位于城市的區(qū)縣較偏遠(yuǎn)位置，如一概而論地采用方案的處置方式，以評(píng)估價(jià)七折掛網(wǎng)，流拍后降價(jià)20%直至處置完畢，則很可能市場給到的反饋是低價(jià)值的。管理人征求債委會(huì)意見后，在變價(jià)方案中將該資產(chǎn)單獨(dú)列說明，提交債權(quán)人會(huì)議審議。因此，有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)人在案件中應(yīng)積極維護(hù)自身權(quán)益，也配合管理人依法制定公平公正、合法合理、高效能的方案。
破產(chǎn)案件都不普通，它承載了一個(gè)企業(yè)生老病死的“一世”。終其一生，其所擁有資產(chǎn)的情況可能也是千奇百態(tài)。管理人進(jìn)場后要耐心、細(xì)致地梳理資產(chǎn)情況，加強(qiáng)和債務(wù)人、債權(quán)人等的溝通，尋求出一個(gè)相對(duì)更優(yōu)的方案來推動(dòng)破產(chǎn)清算案件進(jìn)展，共同努力實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)處置價(jià)值最大化。
參 考
王欣新：《破產(chǎn)法（第四版）》，中國人民大學(xué)出版社2019年版；
王衛(wèi)國 《破產(chǎn)法精義》，法律出版社；
王欣新.論破產(chǎn)程序中擔(dān)保債權(quán)的行使與保障[J].中國政法大學(xué)學(xué)報(bào),2017(3)；
張曉紅 《破產(chǎn)程序中有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)人的利益保護(hù)》，載中國破產(chǎn)法論壇；
夏曉萍、王希奇.破產(chǎn)清算程序中抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn).微信公眾號(hào)“邦信陽中建中匯”,2021.8.27.
趙敏、劉嘯森、徐念祖、喬予、李夢雨《破產(chǎn)重整程序中的共益?zhèn)顿Y實(shí)務(wù)》，載微信公眾號(hào)“君合法律評(píng)論”。
